Qu'est-ce que l'arbitrage crypto ? Types, exemples et coûts réels
L'arbitrage crypto profite des écarts de prix ou de taux de financement d'un même actif entre plateformes. Principaux types, exemples chiffrés et coûts derrière le profit net.
Mis à jour le
L'arbitrage crypto est une stratégie de trading qui profite des différences de prix, ou de taux de financement, d'un même actif sur différents marchés, tout en gardant une exposition au prix de l'actif proche de zéro. La forme classique est simple : acheter là où c'est moins cher, vendre là où c'est plus cher. En pratique, le profit est ce qui reste après les frais, le slippage et les coûts de transfert.
Points clés
- L'arbitrage exploite les écarts de prix ou de taux d'un même actif entre plateformes.
- Principaux types : entre plateformes (spatial), taux de financement, CEX-DEX, DEX-DEX et triangulaire.
- Ce qui compte, c'est le profit net : spread brut moins frais, slippage, gas, frais de retrait et de bridge.
- Les gros écarts sur les grands coins se referment en quelques secondes ; les opportunités persistantes se trouvent généralement dans les taux de financement et les marchés moins liquides.
- L'arbitrage est peu risqué, pas sans risque.
Les types d'arbitrage crypto
| Type | Fonctionnement | Principaux coûts et risques |
|---|---|---|
| Entre plateformes (spatial) | Acheter sur la plateforme A, vendre sur la plateforme B | Frais de trading, frais de retrait, temps de transfert |
| Arbitrage de taux de financement | Short sur le perp au financement élevé, long sur le perp ou le spot au financement bas | Frais, variations de la base, liquidation d'une jambe |
| CEX-DEX | Trader l'écart entre une plateforme centralisée et une plateforme décentralisée | Gas, impact de prix sur le DEX, délais de dépôt/retrait |
| DEX-DEX | Trader l'écart entre deux pools de DEX, éventuellement sur des blockchains différentes | Gas, impact de prix, frais et risque de bridge |
| Triangulaire | Enchaîner trois paires sur une même plateforme (par ex. USDT → BTC → ETH → USDT) | Frais sur trois trades, vitesse |
Exemple chiffré : arbitrage entre plateformes
Un token cote $100.00 sur la plateforme A et $100.60 sur la plateforme B. Vous tradez $10,000.
| Poste | Montant |
|---|---|
| Spread brut (0.60%) | +$60.00 |
| Frais taker à l'achat (0.10%) | −$10.00 |
| Frais taker à la vente (0.10%) | −$10.06 |
| Frais de retrait | −$2.00 |
| Slippage (0.10% au total) | −$10.00 |
| Profit net | ≈ +$27.94 |
Le spread brut était de 0.60%, mais le rendement net est plus proche de 0.28%, et le prix peut bouger pendant que les fonds sont en transit. Approvisionner les deux plateformes à l'avance évite le délai de transfert, mais immobilise plus de capital.
Exemple chiffré : arbitrage de taux de financement
Le financement du BTC est de 0.03% par 8h sur la plateforme A et de 0.00% sur la plateforme B. Vous shortez $10,000 de perps BTC sur A et prenez un long de $10,000 sur B, puis conservez 7 jours.
| Poste | Montant |
|---|---|
| Financement reçu sur A (0.03% × 21 paiements) | +$63.00 |
| Financement payé sur B (0.00%) | $0.00 |
| Frais taker, 4 exécutions × $10,000 × 0.05% | −$20.00 |
| Profit net avant slippage | ≈ +$43.00 |
Cela représente environ 0.22% par semaine sur $20,000 de marge totale, soit à peu près 11% d'APR, sans exposition directionnelle au BTC. Les risques : les taux de financement convergent ou s'inversent, la base de prix entre les deux perps change, et un mouvement brutal liquide une jambe insuffisamment collatéralisée. Consultez liquidation.
Les coûts qui décident du profit net
- Frais de trading : taux maker ou taker sur chaque exécution.
- Slippage et impact de prix : les gros ordres font bouger les carnets d'ordres peu profonds et les pools de DEX.
- Frais de retrait et de dépôt, plus les montants minimums de retrait.
- Frais de gas sur les trades DEX, qui varient avec la congestion du réseau.
- Frais et risque de bridge pour les trades multi-blockchains.
- Temps de transfert : les prix peuvent bouger pendant que les fonds sont en transit.
- État des portefeuilles : les plateformes suspendent parfois les dépôts ou retraits d'un token, ce qui rend une opportunité impossible à exécuter.
- Risque de contrepartie : les fonds détenus sur une plateforme sont exposés à cette plateforme.
Pourquoi les opportunités d'arbitrage existent
- Liquidité fragmentée entre des centaines de CEX, de DEX et de blockchains.
- Des traders différents selon les plateformes, par exemple des plateformes dominées par les particuliers face à des plateformes professionnelles.
- Des formules et des intervalles de financement différents d'une plateforme à l'autre.
- Frictions : retraits lents, portefeuilles suspendus et délais de bridge empêchent les prix de converger.
- Confusion de tickers : deux tokens sans lien peuvent partager un ticker, et les vrais spreads doivent être vérifiés par l'adresse du contrat.
Comment ArbTide vous aide
ArbTide collecte côté serveur les prix et taux de financement de chaque CEX et DEX de perps suivi, et affiche pour chaque coin le meilleur parcours spot et perpétuel avec le spread net après frais taker et la taille disponible en haut du carnet. Consultez le scanner d'arbitrage en direct, un coin précis comme le BTC, le scanner cash-and-carry, toutes les stratégies d'arbitrage ou les taux de financement en direct.
Spreads de financement en direct
En directAu · actualisé toutes les 30 s
- 1.7044%Spread par 8h
- Plateformes
- 23
- Moyenne par 8h (pondérée par volume)
- -0.3146%
- Médiane par 8h
- -0.3468%
- Plus élevé
- Bybit 0.0013%/1h (10.95%)
- Plus bas
- XT.COM -0.2118%/1h (-1855.37%)
- 1.5500%Spread par 8h
- Plateformes
- 12
- Moyenne par 8h (pondérée par volume)
- -1.0263%
- Médiane par 8h
- -1.2057%
- Plus élevé
- OKX 0.0050%/4h (10.95%)
- Plus bas
- Bitget -0.7700%/4h (-1686.30%)
- 1.0100%Spread par 8h
- Plateformes
- 19
- Moyenne par 8h (pondérée par volume)
- -0.7747%
- Médiane par 8h
- -0.7595%
- Plus élevé
- WhiteBIT 0.0050%/4h (10.95%)
- Plus bas
- MEXC -0.5000%/4h (-1095.00%)
- 0.7452%Spread par 8h
- Plateformes
- 13
- Moyenne par 8h (pondérée par volume)
- -0.3788%
- Médiane par 8h
- -0.4221%
- Plus élevé
- WhiteBIT 0.0013%/1h (10.95%)
- Plus bas
- BingX -0.0919%/1h (-805.04%)
- 0.5715%Spread par 8h
- Plateformes
- 19
- Moyenne par 8h (pondérée par volume)
- -0.3851%
- Médiane par 8h
- -0.3929%
- Plus élevé
- Bybit 0.0013%/1h (10.95%)
- Plus bas
- Kraken -0.0702%/1h (-614.86%)
| SAND | 23 | -0.3146% | -0.3468% | Bybit 0.0013%/1h (10.95%) | XT.COM -0.2118%/1h (-1855.37%) | 1.7044% |
| ONE | 12 | -1.0263% | -1.2057% | OKX 0.0050%/4h (10.95%) | Bitget -0.7700%/4h (-1686.30%) | 1.5500% |
| 2Z | 19 | -0.7747% | -0.7595% | WhiteBIT 0.0050%/4h (10.95%) | MEXC -0.5000%/4h (-1095.00%) | 1.0100% |
| ARK | 13 | -0.3788% | -0.4221% | WhiteBIT 0.0013%/1h (10.95%) | BingX -0.0919%/1h (-805.04%) | 0.7452% |
| MANA | 19 | -0.3851% | -0.3929% | Bybit 0.0013%/1h (10.95%) | Kraken -0.0702%/1h (-614.86%) | 0.5715% |
Questions fréquentes
- Qu'est-ce que l'arbitrage crypto ?
- L'arbitrage crypto consiste à acheter et vendre le même actif, ou à ouvrir des positions qui se compensent, sur différentes plateformes pour profiter d'une différence de prix ou de taux de financement, tout en gardant une exposition au prix de l'actif proche de zéro.
- L'arbitrage crypto est-il sans risque ?
- Non. Le risque d'exécution, le slippage, les frais, les délais de transfert, les suspensions de retraits, le risque de contrepartie des plateformes et la liquidation d'une jambe peuvent tous transformer un profit apparent en perte.
- Qu'est-ce que l'arbitrage de taux de financement ?
- L'arbitrage de taux de financement est une stratégie delta-neutre qui shorte un contrat perpétuel sur la plateforme au taux de financement le plus élevé et prend un long sur une plateforme au taux plus bas. Les mouvements de prix se compensent, et le trader gagne la différence de financement.
- L'arbitrage crypto est-il encore rentable ?
- Les gros écarts de prix évidents sur les grands coins se referment en quelques secondes. Des opportunités persistent dans les écarts de taux de financement, les listings récents, les tokens moins liquides et les marchés DEX multi-blockchains, mais le profit net dépend fortement des frais, du slippage et de l'efficacité du capital.
- Qu'est-ce que l'arbitrage CEX-DEX ?
- L'arbitrage CEX-DEX exploite les écarts de prix entre une plateforme centralisée comme Binance et une plateforme décentralisée comme Uniswap ou Jupiter. Il doit tenir compte des frais de gas, de l'impact de prix sur le DEX et du temps nécessaire pour déplacer les fonds.