캐시 앤 캐리 거래는 무기한 선물로 어떻게 수익을 내나요?

트레이더는 현물과 같은 규모의 무기한 선물 숏을 함께 보유하므로 가격 변동이 상쇄됩니다. 펀딩비가 양수인 동안에는 롱이 숏에게 지급하며, 숏 레그가 펀딩 주기마다 그 펀딩비를 받습니다.

스캐너의 예상 APR은 무엇을 뜻하나요?

예상 APR은 선택한 보유 기간에 대해 진입 베이시스와 양쪽 레그의 테이커 수수료를 반영한 연환산 수익률입니다. 펀딩비가 현재 수준을 유지하고 포지션을 정리할 때 베이시스가 수렴한다고 가정합니다. 그 아래 줄은 전체 기간의 순수익률입니다.

손익분기 기간이란 무엇인가요?

현재 펀딩비로 수수료에서 진입 베이시스를 뺀 금액을 메우는 데 필요한 일수입니다: (수수료 − 베이시스) ÷ 펀딩비 APR × 365. 베이시스가 이미 수수료를 메우면 스캐너는 해당 거래를 진입 시점에 이미 충당된 것으로 표시합니다.

펀딩비가 음수로 바뀌면 어떻게 되나요?

숏 레그가 펀딩비를 받는 대신 지급하기 시작하므로, 펀딩 주기마다 손실이 납니다. 음수 펀딩비가 계속되면 대부분의 트레이더는 포지션을 정리합니다.

캐시 앤 캐리 스캐너

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실시간기준 시각 2026-10-03 05:19 UTC · 15초마다 새로고침

최소 예상 APR%동일 거래소만

정렬 기준

MOG
462.69%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.000000115무기한 숏Bybit@ 0.0000001151
펀딩비 465.52% · 베이시스 0.087% · 수수료 0.32% · 손익분기 0.2일
STONK
399.38%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 0.23384무기한 숏MEXC@ 0.23412
펀딩비 402.30% · 베이시스 0.120% · 수수료 0.36% · 손익분기 0.2일
QNT
347.21%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 249.68무기한 숏Crypto.com@ 250.113
펀딩비 357.27% · 베이시스 0.173% · 수수료 1.00% · 손익분기 0.8일
龙虾
315.78%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 0.04569무기한 숏HTX@ 0.046113
펀딩비 308.17% · 베이시스 0.926% · 수수료 0.30% · 진입 시 회수
STORJ
274.78%
예상 APR 30일
현물 매수Gate@ 0.03045무기한 숏MEXC@ 0.03067
펀딩비 271.34% · 베이시스 0.722% · 수수료 0.44% · 진입 시 회수
ICNT
255.98%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.0958무기한 숏Toobit@ 0.0957
펀딩비 262.12% · 베이시스 -0.104% · 수수료 0.40% · 손익분기 0.7일
TURTLE
233.30%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.0446무기한 숏BingX@ 0.04468
펀딩비 234.77% · 베이시스 0.179% · 수수료 0.30% · 손익분기 0.2일
LAB
225.13%
예상 APR 30일
현물 매수Bitget@ 0.05215무기한 숏HTX@ 0.05247
펀딩비 221.31% · 베이시스 0.614% · 수수료 0.30% · 진입 시 회수
LYN
214.16%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 0.02626무기한 숏Aster@ 0.02638
펀딩비 211.40% · 베이시스 0.457% · 수수료 0.23% · 진입 시 회수
DATAIP
196.04%
예상 APR 30일
현물 매수WhiteBIT@ 0.2143무기한 숏Toobit@ 0.2141
펀딩비 202.04% · 베이시스 -0.093% · 수수료 0.40% · 손익분기 0.9일
RIVER
189.60%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 1.22582무기한 숏BingX@ 1.229
펀딩비 190.09% · 베이시스 0.259% · 수수료 0.30% · 진입 시 회수
RATS
183.32%
예상 APR 30일
현물 매수HTX@ 0.0000398무기한 숏Bybit@ 0.00004027
펀딩비 175.28% · 베이시스 1.181% · 수수료 0.52% · 진입 시 회수
XWC
172.97%
예상 APR 30일
현물 매수XT.COM@ 0.013708무기한 숏XT.COM@ 0.013732
펀딩비 196.63% · 베이시스 0.175% · 수수료 2.12% · 손익분기 3.6일
MITO
160.03%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.01615무기한 숏Bybit@ 0.01621
펀딩비 159.41% · 베이시스 0.372% · 수수료 0.32% · 진입 시 회수
EGLD
155.19%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 4.357무기한 숏Kraken@ 4.561
펀딩비 101.39% · 베이시스 4.682% · 수수료 0.26% · 진입 시 회수
ARB
153.03%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 0.1967무기한 숏HTX@ 0.19706
펀딩비 152.02% · 베이시스 0.183% · 수수료 0.10% · 진입 시 회수
CHIP
151.72%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.04336무기한 숏Toobit@ 0.04335
펀딩비 156.86% · 베이시스 -0.023% · 수수료 0.40% · 손익분기 1.0일
USUAL
150.41%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.0129무기한 숏Bybit@ 0.01292
펀딩비 152.41% · 베이시스 0.155% · 수수료 0.32% · 손익분기 0.4일
XDP
147.86%
예상 APR 30일
현물 매수OKX@ 0.019696무기한 숏Bybit@ 0.01976
펀딩비 149.02% · 베이시스 0.325% · 수수료 0.42% · 손익분기 0.2일
PUMPBTC
144.62%
예상 APR 30일
현물 매수Gate@ 0.008498무기한 숏Binance@ 0.00853
펀딩비 146.13% · 베이시스 0.377% · 수수료 0.50% · 손익분기 0.3일
WIF
141.68%
예상 APR 30일
현물 매수BTSE@ 0.2464무기한 숏HTX@ 0.247
펀딩비 140.42% · 베이시스 0.244% · 수수료 0.14% · 진입 시 회수
SI
135.96%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 0.040574무기한 숏Aster@ 0.04017
펀딩비 151.36% · 베이시스 -0.996% · 수수료 0.27% · 손익분기 3.1일
POWER
131.52%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 0.08708무기한 숏Gate@ 0.08726
펀딩비 132.17% · 베이시스 0.207% · 수수료 0.26% · 손익분기 0.1일
CP
129.50%
예상 APR 30일
현물 매수Bitget@ 0.01271무기한 숏Bybit@ 0.01272
펀딩비 132.44% · 베이시스 0.079% · 수수료 0.32% · 손익분기 0.7일
FORM
126.65%
예상 APR 30일
현물 매수BingX@ 0.2837무기한 숏Gate@ 0.2838
펀딩비 129.87% · 베이시스 0.035% · 수수료 0.30% · 손익분기 0.7일
TAKE
123.51%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 0.061747무기한 숏KuCoin@ 0.062
펀딩비 122.42% · 베이시스 0.410% · 수수료 0.32% · 진입 시 회수
TRUTH
118.78%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 0.014515무기한 숏Bybit@ 0.014552
펀딩비 119.09% · 베이시스 0.255% · 수수료 0.28% · 진입 시 회수
BEAM
118.10%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.002201무기한 숏BingX@ 0.002199
펀딩비 122.86% · 베이시스 -0.091% · 수수료 0.30% · 손익분기 1.2일
COAI
117.73%
예상 APR 30일
현물 매수Bitget@ 0.3095무기한 숏KuCoin@ 0.30952
펀딩비 121.55% · 베이시스 0.006% · 수수료 0.32% · 손익분기 0.9일
NOM
116.91%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.002457무기한 숏Toobit@ 0.002457
펀딩비 121.78% · 베이시스 0.000% · 수수료 0.40% · 손익분기 1.2일
FOGO
114.69%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.00531무기한 숏Toobit@ 0.005307
펀딩비 120.24% · 베이시스 -0.056% · 수수료 0.40% · 손익분기 1.4일
PIEVERSE
112.34%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 1.3495무기한 숏Toobit@ 1.3518
펀딩비 115.13% · 베이시스 0.170% · 수수료 0.40% · 손익분기 0.7일
MUBARAK
111.71%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.06091무기한 숏Bybit@ 0.060959
펀딩비 114.62% · 베이시스 0.080% · 수수료 0.32% · 손익분기 0.8일
GRIFFAIN
111.61%
예상 APR 30일
현물 매수HTX@ 0.017무기한 숏MEXC@ 0.01704
펀딩비 114.10% · 베이시스 0.235% · 수수료 0.44% · 손익분기 0.7일
PI
111.09%
예상 APR 30일
현물 매수Bitget@ 0.08865무기한 숏DigiFinex@ 0.0885
펀딩비 120.45% · 베이시스 -0.169% · 수수료 0.60% · 손익분기 2.3일
H
109.56%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 0.06999무기한 숏Toobit@ 0.07003
펀딩비 113.24% · 베이시스 0.057% · 수수료 0.36% · 손익분기 1.0일
IRYS
108.71%
예상 APR 30일
현물 매수WEEX@ 0.01608무기한 숏KuCoin@ 0.016147
펀딩비 107.53% · 베이시스 0.417% · 수수료 0.32% · 진입 시 회수
SONIC
108.46%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.02682무기한 숏WEEX@ 0.02685
펀딩비 111.48% · 베이시스 0.112% · 수수료 0.36% · 손익분기 0.8일
TRUMP
107.58%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 2.093무기한 숏DigiFinex@ 2.092
펀딩비 114.97% · 베이시스 -0.048% · 수수료 0.56% · 손익분기 1.9일
TRIA
107.14%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.004179무기한 숏OKX@ 0.004187
펀딩비 108.46% · 베이시스 0.191% · 수수료 0.30% · 손익분기 0.4일
GRAM
106.63%
예상 APR 30일
현물 매수MEXC@ 1.493무기한 숏XT.COM@ 1.489
펀딩비 112.57% · 베이시스 -0.268% · 수수료 0.22% · 손익분기 1.6일
ARX
106.48%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.2815무기한 숏Gate@ 0.282
펀딩비 107.97% · 베이시스 0.178% · 수수료 0.30% · 손익분기 0.4일
币安人生
105.20%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.4907무기한 숏Aster@ 0.491
펀딩비 107.74% · 베이시스 0.061% · 수수료 0.27% · 손익분기 0.7일
PEOPLE
103.70%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.008977무기한 숏DigiFinex@ 0.00898
펀딩비 110.59% · 베이시스 0.033% · 수수료 0.60% · 손익분기 1.9일
SYN
101.91%
예상 APR 30일
현물 매수Binance@ 0.19086무기한 숏Aster@ 0.1911
펀딩비 103.66% · 베이시스 0.126% · 수수료 0.27% · 손익분기 0.5일
PONS
101.64%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.4258무기한 숏XT.COM@ 0.4251
펀딩비 107.53% · 베이시스 -0.164% · 수수료 0.32% · 손익분기 1.6일
ASTER
101.58%
예상 APR 30일
현물 매수BTSE@ 0.7114무기한 숏XT.COM@ 0.7097
펀딩비 106.43% · 베이시스 -0.239% · 수수료 0.16% · 손익분기 1.4일
MAVIA
101.35%
예상 APR 30일
현물 매수Bybit@ 0.03331무기한 숏XT.COM@ 0.03331
펀딩비 105.24% · 베이시스 0.000% · 수수료 0.32% · 손익분기 1.1일
HYPE
100.90%
예상 APR 30일
현물 매수BTSE@ 88.246무기한 숏XT.COM@ 88.208
펀딩비 103.37% · 베이시스 -0.043% · 수수료 0.16% · 손익분기 0.7일
PUMP
100.31%
예상 APR 30일
현물 매수BTSE@ 0.005424무기한 숏Crypto.com@ 0.0054225
펀딩비 113.30% · 베이시스 -0.028% · 수수료 1.04% · 손익분기 3.4일

캐시 앤 캐리 기회
	경로
MOG동일 거래소	현물 매수Bybit@ 0.000000115무기한 숏Bybit@ 0.0000001151	462.69%30일간 순 38.03%	465.52%0.2126%/4h	0.087%	0.32%손익분기 0.2일	$111.9K
STONK동일 거래소	현물 매수MEXC@ 0.23384무기한 숏MEXC@ 0.23412	399.38%30일간 순 32.83%	402.30%0.1837%/4h	0.120%	0.36%손익분기 0.2일	$453.7K
QNT	현물 매수WEEX@ 249.68무기한 숏Crypto.com@ 250.113	347.21%30일간 순 28.54%	357.27%0.0408%/1h	0.173%	1.00%손익분기 0.8일	$117.8K
龙虾	현물 매수WEEX@ 0.04569무기한 숏HTX@ 0.046113	315.78%30일간 순 25.95%	308.17%0.1407%/4h	0.926%	0.30%진입 시 회수	$198.4K
STORJ	현물 매수Gate@ 0.03045무기한 숏MEXC@ 0.03067	274.78%30일간 순 22.58%	271.34%0.2478%/8h	0.722%	0.44%진입 시 회수	$101.9K
ICNT	현물 매수Bybit@ 0.0958무기한 숏Toobit@ 0.0957	255.98%30일간 순 21.04%	262.12%0.1197%/4h	-0.104%	0.40%손익분기 0.7일	$103.3K
TURTLE	현물 매수Binance@ 0.0446무기한 숏BingX@ 0.04468	233.30%30일간 순 19.18%	234.77%0.1072%/4h	0.179%	0.30%손익분기 0.2일	$409.9K
LAB	현물 매수Bitget@ 0.05215무기한 숏HTX@ 0.05247	225.13%30일간 순 18.50%	221.31%0.1011%/4h	0.614%	0.30%진입 시 회수	$409.3K
LYN	현물 매수MEXC@ 0.02626무기한 숏Aster@ 0.02638	214.16%30일간 순 17.60%	211.40%0.0965%/4h	0.457%	0.23%진입 시 회수	$756.6K
DATAIP	현물 매수WhiteBIT@ 0.2143무기한 숏Toobit@ 0.2141	196.04%30일간 순 16.11%	202.04%0.0923%/4h	-0.093%	0.40%손익분기 0.9일	$803.3K
RIVER	현물 매수WEEX@ 1.22582무기한 숏BingX@ 1.229	189.60%30일간 순 15.58%	190.09%0.0868%/4h	0.259%	0.30%진입 시 회수	$139.4K
RATS	현물 매수HTX@ 0.0000398무기한 숏Bybit@ 0.00004027	183.32%30일간 순 15.07%	175.28%0.0800%/4h	1.181%	0.52%진입 시 회수	$416.7K
XWC동일 거래소	현물 매수XT.COM@ 0.013708무기한 숏XT.COM@ 0.013732	172.97%30일간 순 14.22%	196.63%0.1796%/8h	0.175%	2.12%손익분기 3.6일	$716.3K
MITO	현물 매수Binance@ 0.01615무기한 숏Bybit@ 0.01621	160.03%30일간 순 13.15%	159.41%0.0728%/4h	0.372%	0.32%진입 시 회수	$167.3K
EGLD	현물 매수MEXC@ 4.357무기한 숏Kraken@ 4.561	155.19%30일간 순 12.76%	101.39%0.0116%/1h	4.682%	0.26%진입 시 회수	$167.7K
ARB	현물 매수WEEX@ 0.1967무기한 숏HTX@ 0.19706	153.03%30일간 순 12.58%	152.02%0.1388%/8h	0.183%	0.10%진입 시 회수	$229.9K
CHIP	현물 매수Binance@ 0.04336무기한 숏Toobit@ 0.04335	151.72%30일간 순 12.47%	156.86%0.0716%/4h	-0.023%	0.40%손익분기 1.0일	$1.3M
USUAL	현물 매수Binance@ 0.0129무기한 숏Bybit@ 0.01292	150.41%30일간 순 12.36%	152.41%0.0696%/4h	0.155%	0.32%손익분기 0.4일	$287.6K
XDP	현물 매수OKX@ 0.019696무기한 숏Bybit@ 0.01976	147.86%30일간 순 12.15%	149.02%0.0680%/4h	0.325%	0.42%손익분기 0.2일	$3.9M
PUMPBTC	현물 매수Gate@ 0.008498무기한 숏Binance@ 0.00853	144.62%30일간 순 11.89%	146.13%0.0667%/4h	0.377%	0.50%손익분기 0.3일	$222.6K
WIF	현물 매수BTSE@ 0.2464무기한 숏HTX@ 0.247	141.68%30일간 순 11.64%	140.42%0.0641%/4h	0.244%	0.14%진입 시 회수	$304K
SI	현물 매수WEEX@ 0.040574무기한 숏Aster@ 0.04017	135.96%30일간 순 11.17%	151.36%0.0173%/1h	-0.996%	0.27%손익분기 3.1일	$430K
POWER	현물 매수MEXC@ 0.08708무기한 숏Gate@ 0.08726	131.52%30일간 순 10.81%	132.17%0.1207%/8h	0.207%	0.26%손익분기 0.1일	$301.8K
CP	현물 매수Bitget@ 0.01271무기한 숏Bybit@ 0.01272	129.50%30일간 순 10.64%	132.44%0.0605%/4h	0.079%	0.32%손익분기 0.7일	$207K
FORM	현물 매수BingX@ 0.2837무기한 숏Gate@ 0.2838	126.65%30일간 순 10.41%	129.87%0.0593%/4h	0.035%	0.30%손익분기 0.7일	$116.2K
TAKE	현물 매수WEEX@ 0.061747무기한 숏KuCoin@ 0.062	123.51%30일간 순 10.15%	122.42%0.0559%/4h	0.410%	0.32%진입 시 회수	$116.3K
TRUTH	현물 매수MEXC@ 0.014515무기한 숏Bybit@ 0.014552	118.78%30일간 순 9.76%	119.09%0.0544%/4h	0.255%	0.28%진입 시 회수	$161.5K
BEAM	현물 매수Bybit@ 0.002201무기한 숏BingX@ 0.002199	118.10%30일간 순 9.71%	122.86%0.0561%/4h	-0.091%	0.30%손익분기 1.2일	$177.7K
COAI	현물 매수Bitget@ 0.3095무기한 숏KuCoin@ 0.30952	117.73%30일간 순 9.68%	121.55%0.0555%/4h	0.006%	0.32%손익분기 0.9일	$308.4K
NOM	현물 매수Binance@ 0.002457무기한 숏Toobit@ 0.002457	116.91%30일간 순 9.61%	121.78%0.0556%/4h	0.000%	0.40%손익분기 1.2일	$1.7M
FOGO	현물 매수Binance@ 0.00531무기한 숏Toobit@ 0.005307	114.69%30일간 순 9.43%	120.24%0.0549%/4h	-0.056%	0.40%손익분기 1.4일	$399.8K
PIEVERSE	현물 매수Bybit@ 1.3495무기한 숏Toobit@ 1.3518	112.34%30일간 순 9.23%	115.13%0.0526%/4h	0.170%	0.40%손익분기 0.7일	$233.3K
MUBARAK	현물 매수Binance@ 0.06091무기한 숏Bybit@ 0.060959	111.71%30일간 순 9.18%	114.62%0.0523%/4h	0.080%	0.32%손익분기 0.8일	$5.4M
GRIFFAIN	현물 매수HTX@ 0.017무기한 숏MEXC@ 0.01704	111.61%30일간 순 9.17%	114.10%0.0521%/4h	0.235%	0.44%손익분기 0.7일	$114.2K
PI	현물 매수Bitget@ 0.08865무기한 숏DigiFinex@ 0.0885	111.09%30일간 순 9.13%	120.45%0.1100%/8h	-0.169%	0.60%손익분기 2.3일	$665.4K
H	현물 매수MEXC@ 0.06999무기한 숏Toobit@ 0.07003	109.56%30일간 순 9.00%	113.24%0.0517%/4h	0.057%	0.36%손익분기 1.0일	$113.2K
IRYS	현물 매수WEEX@ 0.01608무기한 숏KuCoin@ 0.016147	108.71%30일간 순 8.93%	107.53%0.0491%/4h	0.417%	0.32%진입 시 회수	$146.2K
SONIC	현물 매수Bybit@ 0.02682무기한 숏WEEX@ 0.02685	108.46%30일간 순 8.91%	111.48%0.0509%/4h	0.112%	0.36%손익분기 0.8일	$158.8K
TRUMP	현물 매수MEXC@ 2.093무기한 숏DigiFinex@ 2.092	107.58%30일간 순 8.84%	114.97%0.1050%/8h	-0.048%	0.56%손익분기 1.9일	$9.4M
TRIA	현물 매수Bybit@ 0.004179무기한 숏OKX@ 0.004187	107.14%30일간 순 8.81%	108.46%0.0495%/4h	0.191%	0.30%손익분기 0.4일	$370K
GRAM	현물 매수MEXC@ 1.493무기한 숏XT.COM@ 1.489	106.63%30일간 순 8.76%	112.57%0.0514%/4h	-0.268%	0.22%손익분기 1.6일	$1.6M
ARX	현물 매수Bybit@ 0.2815무기한 숏Gate@ 0.282	106.48%30일간 순 8.75%	107.97%0.0493%/4h	0.178%	0.30%손익분기 0.4일	$357.5K
币安人生	현물 매수Binance@ 0.4907무기한 숏Aster@ 0.491	105.20%30일간 순 8.65%	107.74%0.0492%/4h	0.061%	0.27%손익분기 0.7일	$116.4K
PEOPLE	현물 매수Bybit@ 0.008977무기한 숏DigiFinex@ 0.00898	103.70%30일간 순 8.52%	110.59%0.1010%/8h	0.033%	0.60%손익분기 1.9일	$311.7K
SYN	현물 매수Binance@ 0.19086무기한 숏Aster@ 0.1911	101.91%30일간 순 8.38%	103.66%0.0473%/4h	0.126%	0.27%손익분기 0.5일	$145.3K
PONS	현물 매수Bybit@ 0.4258무기한 숏XT.COM@ 0.4251	101.64%30일간 순 8.35%	107.53%0.0491%/4h	-0.164%	0.32%손익분기 1.6일	$2.7M
ASTER	현물 매수BTSE@ 0.7114무기한 숏XT.COM@ 0.7097	101.58%30일간 순 8.35%	106.43%0.0486%/4h	-0.239%	0.16%손익분기 1.4일	$154.9K
MAVIA	현물 매수Bybit@ 0.03331무기한 숏XT.COM@ 0.03331	101.35%30일간 순 8.33%	105.24%0.0481%/4h	0.000%	0.32%손익분기 1.1일	$263K
HYPE	현물 매수BTSE@ 88.246무기한 숏XT.COM@ 88.208	100.90%30일간 순 8.29%	103.37%0.0472%/4h	-0.043%	0.16%손익분기 0.7일	$820.6K
PUMP	현물 매수BTSE@ 0.005424무기한 숏Crypto.com@ 0.0054225	100.31%30일간 순 8.24%	113.30%0.0129%/1h	-0.028%	1.04%손익분기 3.4일	$322.7K

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지금

2026-10-03 05:19 UTC 기준, ArbTide는 수수료 차감 후 30일 예상 수익이 플러스인 캐시 앤 캐리 거래 579건을 찾았습니다. 가장 좋은 거래는 Bybit에서 MOG 현물을 0.000000115에 매수하고 Bybit에서 무기한 선물을 0.0000001151에 숏하는 거래로, 펀딩비 APR 465.52%를 받으며 30일 기준 예상 APR은 462.69%입니다.

캐시 앤 캐리(cash-and-carry) 거래는 현물 시장에서 코인을 매수하고 같은 수량을 무기한 선물(perpetual futures)로 숏해, 펀딩비(funding rate)가 양수인 동안 펀딩비를 받는 거래입니다. 두 레그의 가격 변동이 서로 상쇄되므로, 수익은 펀딩비와 진입 베이시스에서 나옵니다. 이 페이지의 표는 코인별로 가장 좋은 현물과 무기한 선물 조합을 보여 줍니다. 이론은 캐시 앤 캐리 거래란?을 읽어 보세요.

작동 방식

펀딩비가 양수인 코인을 찾습니다. 무기한 선물이 현물보다 높게 거래되면 롱이 숏에게 지급합니다. 펀딩비란?을 참고하세요.
현물을 매수합니다. 같은 거래소나 다른 거래소에서 매도 호가에 삽니다.
무기한 선물을 숏합니다. 같은 규모로 매수 호가에 팝니다. 이제 델타 중립 상태입니다.
펀딩비를 받습니다. 보유하는 동안 펀딩 주기마다 받습니다.
포지션을 정리합니다. 현물을 팔고 숏을 닫습니다. 펀딩비가 떨어지거나 베이시스가 수렴했을 때가 이상적입니다.

스캐너 읽는 법

스캐너는 ArbTide가 현물 가격, 무기한 선물 가격, 펀딩비를 모두 수집하는 거래소를 다룹니다. 이 중 하나만 공개하는 거래소는 제외됩니다.

표 위에서 보유 기간(7, 30 또는 90일)을 선택하세요. 수수료는 한 번만 내지만 펀딩비는 시간이 지나며 쌓이므로, 선택에 따라 추정치가 바뀝니다.

경로: 매수하는 현물 마켓과 숏하는 무기한 선물. 동일 거래소 배지는 두 레그가 한 거래소에 있어 자금 이동이 필요 없다는 뜻입니다.
예상 APR(보유 기간): 펀딩비가 현재 수준을 유지할 때, 베이시스와 수수료를 반영한 연환산 수익률입니다. 아래 줄은 전체 기간의 순수익률입니다. 공식: 펀딩비 APR × 일수 ÷ 365 + 베이시스 − 수수료.
펀딩비 APR: 무기한 선물의 현재 펀딩비를 연환산한 값(펀딩비 ÷ 주기 시간 × 8,760)이며, 그 아래에 주기당 원래 펀딩비가 표시됩니다.
베이시스: (무기한 선물 매수 호가 − 현물 매도 호가) ÷ 현물 매도 호가. 베이시스가 양수이면 숏하는 무기한 선물이 매수하는 현물보다 비싸다는 뜻이며, 그 차이가 좁혀질 때 수익에 더해집니다. 암호화폐 베이시스를 참고하세요.
수수료: 두 레그의 진입과 정리에 드는 기본 요율 기준 테이커 수수료입니다. 아래 줄은 손익분기 기간을 보여 줍니다: (수수료 − 베이시스) ÷ 펀딩비 APR × 365일.
24h 거래량: 해당 코인의 거래량입니다. $100,000 미만인 마켓은 제외됩니다.

행을 평가할 때는 손익분기 일수부터 보세요. 예를 들어 수수료 0.2%, 베이시스 0.05%, 펀딩비 15% APR이라고 가정하면 손익분기는 (0.2% − 0.05%) ÷ 15% × 365 ≈ 3.7일입니다. 코인의 펀딩비 이력에서 펀딩비가 몇 주 동안 양수를 유지했다면 짧은 손익분기 기간은 안심할 만한 신호입니다. 직전 주기에 펀딩비가 급등한 것이라면 예상 APR이 오래가기 어렵습니다. 베이시스 계산기와 펀딩비 계산기로 직접 숫자를 넣어 볼 수 있습니다.

스캐너에 포함되지 않는 비용과 위험

펀딩비 변화: 추정치는 오늘의 펀딩비가 기간 내내 유지된다고 가정합니다. 펀딩비는 주기마다 새로 정해지며 음수로 바뀔 수 있습니다.
숏 레그 청산: 급격한 랠리가 오면 숏에 필요한 증거금이 늘어납니다. 현물이 다른 거래소에 있으면 그 현물로 손실을 바로 메울 수 없습니다. 청산이란?을 참고하세요.
자금 이동: 두 거래소에 걸친 경로는 양쪽에 재고를 두거나, 코인을 옮기기 위한 출금과 네트워크 수수료가 필요합니다.
진입과 정리 시 오더북 최상단을 넘어서는 슬리피지. 슬리피지란?을 참고하세요.
정리 시점의 베이시스: 추정치는 베이시스가 수렴한다고 가정합니다. 포지션을 정리할 때 무기한 선물이 현물보다 낮게 거래되면 수익의 일부를 돌려주게 됩니다.
자본을 보관하는 모든 거래소의 거래소 위험.

자세한 내용은 차익거래 위험과 방법론에서 확인하세요.

가장 잘 통하는 시기

캐시 앤 캐리는 많은 트레이더가 레버리지 롱을 보유해 펀딩비가 며칠 또는 몇 주 동안 양수를 유지하는, 지속적인 강세장에서 가장 큰 수익을 냅니다. 유동성 높은 코인의 동일 거래소 경로가 운영과 모니터링이 가장 간단합니다. 보유 기간이 길수록 고정 수수료가 더 많은 펀딩비 지급에 분산되므로, 꾸준하고 적당한 펀딩비가 짧은 급등보다 나은 경우가 많습니다. 펀딩비가 음수일 때는 반대 거래인 리버스 캐시 앤 캐리를 참고하세요.

자주 묻는 질문

캐시 앤 캐리 거래는 무기한 선물로 어떻게 수익을 내나요?: 트레이더는 현물과 같은 규모의 무기한 선물 숏을 함께 보유하므로 가격 변동이 상쇄됩니다. 펀딩비가 양수인 동안에는 롱이 숏에게 지급하며, 숏 레그가 펀딩 주기마다 그 펀딩비를 받습니다.
스캐너의 예상 APR은 무엇을 뜻하나요?: 예상 APR은 선택한 보유 기간에 대해 진입 베이시스와 양쪽 레그의 테이커 수수료를 반영한 연환산 수익률입니다. 펀딩비가 현재 수준을 유지하고 포지션을 정리할 때 베이시스가 수렴한다고 가정합니다. 그 아래 줄은 전체 기간의 순수익률입니다.
손익분기 기간이란 무엇인가요?: 현재 펀딩비로 수수료에서 진입 베이시스를 뺀 금액을 메우는 데 필요한 일수입니다: (수수료 − 베이시스) ÷ 펀딩비 APR × 365. 베이시스가 이미 수수료를 메우면 스캐너는 해당 거래를 진입 시점에 이미 충당된 것으로 표시합니다.
펀딩비가 음수로 바뀌면 어떻게 되나요?: 숏 레그가 펀딩비를 받는 대신 지급하기 시작하므로, 펀딩 주기마다 손실이 납니다. 음수 펀딩비가 계속되면 대부분의 트레이더는 포지션을 정리합니다.