Бессрочные фьючерсы и фандинг
Как работают бессрочные фьючерсы, ставки финансирования, премии и базис.
- Ставка финансирования в крипте: что это? Бессрочные фьючерсы простыми словамиСтавка финансирования — периодическая выплата между лонгами и шортами, которая держит бессрочные фьючерсы у спота. Как ее считают, платят и читают.
- Бессрочные фьючерсы: что это такое и как работают перпы в криптеБессрочные фьючерсы — криптодеривативы без даты экспирации, цена которых держится у спота за счет фандинга. Как работают перпы, PnL и фандинг.
- Что такое базис в криптовалюте? Базис фьючерсов и перповБазис — разница между ценой криптофьючерса и спотовой ценой. Как рассчитать базис и привести его к годовому выражению, контанго и бэквордация, премия перпа.
- Маркировочная цена, индексная цена и цена последней сделки во фьючерсахМаркировочная, индексная и цена последней сделки — три цены бессрочного фьючерса. Что измеряет каждая и почему ликвидации идут по маркировочной цене.
- Фьючерсы и бессрочные фьючерсы: в чем разница в крипте?Срочные фьючерсы истекают в заданную дату и сходятся со спотом при расчете. Бессрочные не истекают и следуют за спотом через фандинг. Сравниваем оба типа.
- Контанго и бэквордация: что это такое и как читать фьючерсную кривуюКонтанго — когда фьючерсы дороже спота, бэквордация — когда дешевле. Что вызывает каждое состояние в крипте и как читать фьючерсную кривую.
- Линейные и инверсные контракты: маржа в USDT против маржи в монетеЛинейные контракты используют маржу и расчеты в стейблкоинах вроде USDT, инверсные — в самой монете. Сравниваем формулы PnL, риски и применение.
- Что такое индекс премии? Как премия перпа определяет фандингИндекс премии показывает, насколько цена бессрочного фьючерса выше или ниже спотового индекса. Как он рассчитывается и как влияет на ставку финансирования.
- Как рассчитывается ставка финансирования? Формула фандинга для перповБольшинство бирж считают фандинг как индекс премии плюс ограниченную процентную ставку с лимитами. Формула, базовые 0.01% и почему интервалы разные.
- Базисная сделка: что это такое и как работает базис спота и фьючерсовБазисная сделка — покупка спота и продажа фьючерса или наоборот, чтобы заработать на схождении цен. Как считать базис и годовой базис, с примерами.