Стратегии криптоарбитража

7 рыночно-нейтральных и межбиржевых стратегий, у каждой — живой сканер на данных бирж, и все цифры показаны после комиссий.

• Спотовый арбитраж

  Купите монету на бирже, где ее спотовая цена ниже всего, и продайте там, где цена выше всего, используя балансы, заранее размещенные на обеих площадках.

  Купить спот → Продать спот

• Фьючерсный арбитраж

  Откройте лонг по более дешевому бессрочному контракту на одной бирже и шорт по более дорогому на другой, а затем закройте обе ноги, когда их цены сойдутся.

  Лонг по перпу → Шорт по перпу

• CEX-DEX арбитраж

  Торгуйте разрыв цен между бессрочным контрактом на децентрализованной бирже и тем же бессрочным контрактом на централизованной, где одна нога рассчитывается ончейн.

  CEX ↔ DEX

• Арбитраж ставки финансирования

  Откройте лонг по бессрочному контракту с самым низким фандингом и шорт там, где он самый высокий, и получайте разницу, пока движения цены взаимно гасятся.

  Лонг по перпу → Шорт по перпу

• Cash-and-carry

  Купите монету на спотовом рынке и откройте шорт на такой же объем в бессрочных фьючерсах, чтобы получать положительный фандинг при малом ценовом риске.

  Покупка спота → Шорт по перпу

• Обратный cash-and-carry

  Когда фандинг отрицательный, продайте заемный спот и откройте лонг по бессрочному контракту, чтобы получать фандинг, который платят шорты, пока движения цены взаимно гасятся.

  Продажа спота → Лонг по перпу

• Премия перпа

  Следите, насколько каждый бессрочный контракт торгуется выше или ниже спота на той же бирже, чтобы видеть перекосы в позициях и находить точки входа в базисные сделки.

  Перп против спота

Частые вопросы

Какая стратегия криптоарбитража самая безопасная?

Безрисковых нет. Дельта-нейтральные стратегии, такие как cash-and-carry и арбитраж ставки финансирования, убирают ценовой риск, но остаются риски биржи, ликвидации и разворота фандинга. Ценовому арбитражу нужны балансы на обеих биржах и быстрое исполнение.

Чем ценовой арбитраж отличается от арбитража фандинга?

Ценовой арбитраж зарабатывает на разнице между двумя ценами и закрывается, когда цены сходятся. Арбитраж фандинга держит одновременно лонг и шорт по бессрочным контрактам и зарабатывает на разнице выплат фандинга, пока обе позиции открыты.

Гарантирована ли доходность в этих сканерах?

Нет. Каждая цифра — живая оценка по данным бирж за вычетом комиссий тейкера. Фандинг меняется каждый интервал, цены движутся, а такие затраты, как комиссии за вывод, проскальзывание и проценты за заимствование, учитываются не всегда.