Kriptoda APR ve APY: Farkı Nedir, Nasıl Dönüştürülür
APR basit bir yıllık orandır, APY ise bileşik getiriyi içerir. Formülleri, kripto getirilerinin ne sıklıkla bileşiklendiğini ve fonlama oranlarını adil kıyaslamayı öğrenin.
Güncellendi:
APR (yıllık yüzde oranı), bileşik getiriyi göz ardı eden basit bir yıllık faiz oranıdır; APY (yıllık yüzde getirisi) ise faizin yeniden yatırılmasıyla elde edilen ek getiriyi içerir. Aynı pozitif oran için APY her zaman APR'ye eşit veya ondan yüksektir. Oran yükseldikçe ve bileşiklenme sıklaştıkça fark büyür.
Önemli noktalar
- APR = yeniden yatırım olmadan basit yıllık oran.
- APY = bileşik getiriyle yıllık getiri.
- APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1; burada n, yıldaki bileşik dönem sayısıdır.
- Düşük oranlarda fark küçüktür; yüksek oranlarda büyüktür.
- Fonlama oranları en iyi APR olarak karşılaştırılır, çünkü fonlama otomatik olarak bileşiklenmez.
Formüller
| Dönüşüm | Formül |
|---|---|
| Dönem başına orandan APR'ye | Oran × yıldaki dönem sayısı |
| APR'den APY'ye | (1 + APR ÷ n)^n − 1 |
| APY'den APR'ye | n × ((1 + APY)^(1/n) − 1) |
| Sürekli bileşik | e^APR − 1 |
Burada n, yıldaki bileşik dönem sayısıdır: aylık için 12, günlük için 365, saatlik için 8,760.
Hesaplamalı örnek: 10% APR
Bileşik getiri 10% APR'ye ne kadar ekler?
| Bileşiklenme | n | APY |
|---|---|---|
| Yok (yıllık) | 1 | 10.00% |
| Aylık | 12 | 10.47% |
| Günlük | 365 | 10.52% |
| 8 saatte bir | 1,095 | 10.52% |
| Saatlik | 8,760 | 10.52% |
| Sürekli | ∞ | 10.52% |
Aylıktan günlük bileşiklenmeye geçmek biraz ekler, ancak günlüğün ötesinde ek getiri çok küçüktür. $10,000 üzerinde 10% APR, bileşik getiri olmadan bir yılda $1,000, günlük bileşiklenmeyle yaklaşık $1,052 kazandırır.
Daha yüksek oranlarda fark açılır. Günlük bileşiklenen 50% APR yaklaşık 64.8% APY, aylık bileşiklenen ise yaklaşık 63.2% APY eder.
Fonlama oranlarını APR'ye dönüştürmek
Fonlama oranı aralık başına kote edilir. Yıllıklandırmak için:
APR = (oran ÷ aralık saati) × 8,760
| Oran | Aralık | APR |
|---|---|---|
| 0.01% | 8h | 10.95% |
| 0.01% | 4h | 21.90% |
| 0.01% | 1h | 87.60% |
0.01%'lik her 8 saatlik ödemeyi yeniden yatırabilseydiniz APY (1.0001)^1,095 − 1 ≈ 11.57% olurdu. Pratikte fonlama marjin bakiyenize yansır ve siz pozisyonu yeniden boyutlandırmadıkça (bu da ücrete mal olur) pozisyon büyüklüğünüzü artırmaz. ArbTide'ın fonlamayı asla bileşiklendirmemesinin nedeni budur: canlı fonlama oranları sayfası her oranı 8 saat başına gösterir ve APR'si basit, bileşiklendirilmemiş yıllık rakamdır. Metodoloji sayfası hesaplamayı açıklar.
APR ve APY neden karıştırılır
- Pazarlama: APY daha büyük rakamdır; bu yüzden bazı platformlar onu göstermeyi tercih eder.
- Değişken oranlar: değişken bir getiride kote edilen APY, mevcut oranın tam bir yıl süreceğini varsayar; bu nadiren olur.
- Kısa zaman dilimleri: tek bir yüksek fonlama ödemesini yıllıklandırmak, yalnızca birkaç saat süren devasa bir APR üretebilir. BTC fonlama geçmişine bakmak, oranların zaman içinde ne kadar değiştiğini gösterir.
Gerçek stratejilerde APR kullanmak
Bir cash-and-carry işlemi veya vadeli işlem baz pozisyonu için yıllıklandırılmış rakamlar, farklı sürelere sahip fırsatları karşılaştırmanıza yardımcı olur. Üç noktayı aklınızda tutun:
- Ücretler tek seferlik maliyetlerdir, APR ise bir orandır. Kısa süreli bir pozisyonun APR'si yüksek, ancak ücretlerden sonraki net kârı küçük olabilir.
- Ayrıca marjin yatırdığınızda sermaye getirisi, nominal değer üzerindeki APR'den düşüktür.
- Aynı şeyleri karşılaştırın: seçim yapmadan önce her teklifi APR'ye ya da her teklifi APY'ye dönüştürün.
Deneyin
Herhangi bir oranı APR/APY hesaplayıcısıyla dönüştürün veya seçtiğiniz bir dönemdeki fonlama gelirini fonlama oranı hesaplayıcısıyla tahmin edin.
Sıkça sorulan sorular
- APR ile APY arasındaki fark nedir?
- APR (yıllık yüzde oranı), bileşik getiriyi göz ardı eden basit bir yıllık orandır. APY (yıllık yüzde getirisi) ise kazançların yeniden yatırılmasının etkisini içerir; bu yüzden aynı pozitif oran için her zaman APR'ye eşit veya ondan yüksektir.
- APR, APY'ye nasıl dönüştürülür?
- APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1 formülünü kullanın; burada n, yıldaki bileşik dönem sayısıdır. Örneğin günlük bileşiklenen 10% APR yaklaşık 10.52% APY eder.
- Fonlama oranları APR olarak mı APY olarak mı gösterilir?
- Fonlama oranları genellikle aralık başına oranın yıldaki aralık sayısıyla çarpılmasıyla APR olarak yıllıklandırılır. Fonlama otomatik olarak yeniden yatırılmaz; bu yüzden pozisyonu aktif olarak yeniden boyutlandırmadığınız sürece APR daha doğru bir karşılaştırmadır.
- Kripto platformları neden APR yerine APY gösterir?
- Oran pozitif olduğunda APY her zaman daha büyük rakamdır; bu yüzden bir getiriyi daha cazip gösterebilir. İki teklifi adil şekilde karşılaştırmak için ikisini de aynı ölçüye dönüştürmek gerekir.