El arbitraje spot consiste en comprar una moneda en el mercado spot de un exchange y vender la misma cantidad en el mercado spot de otro exchange a un precio más alto, quedándote con la diferencia menos las comisiones. La tabla de esta página muestra la mayor diferencia en vivo de cada moneda, después de las comisiones taker de ambas patas. Para la teoría, lee la guía de arbitraje spot.
Cómo funciona
- Posiciona los saldos de antemano. Mantén stablecoins en los exchanges donde esperas comprar y la propia moneda en los exchanges donde esperas vender.
- Detecta una ruta. Una ruta es un par de exchanges en el que el mejor bid de uno está por encima del mejor ask del otro.
- Opera ambas patas a la vez. Compra al ask en el exchange barato y vende al bid en el caro, con el mismo tamaño y lo más juntas en el tiempo que puedas.
- Reequilibra más tarde. Tus stablecoins han pasado al exchange de venta y tus monedas al de compra. Devuélvelas cuando los costos de transferencia sean bajos, no mientras haya un spread abierto.
El paso de posicionar los saldos de antemano es el más importante. Si primero compras y después retiras las monedas para venderlas en otro sitio, el retiro, las confirmaciones de red y la acreditación del depósito pueden tardar minutos o más, y la mayoría de los spreads se cierran mucho antes de que lleguen tus monedas.
Cómo leer el escáner
- Ruta: la pata de compra (el exchange cuyo mejor ask pagas) y la pata de venta (el exchange cuyo mejor bid tomas).
- Spread neto: el spread bruto menos una comisión taker en cada exchange. Es la cifra por la que se ordena la tabla.
- Bruto: (mejor bid en el exchange de venta − mejor ask en el exchange de compra) ÷ mejor ask. Usa el spread bid-ask de cada lado, no los precios medios, así que refleja lo que obtendría realmente una orden de mercado.
- Comisiones: la suma de ambas comisiones taker, usando la tasa por defecto (no VIP) de cada exchange. Si tu cuenta tiene un nivel más bajo, tu spread neto real es mayor. Consulta comisiones maker vs taker.
- Tamaño máx.: la menor de las cantidades entre el mejor ask y el mejor bid, en USD. Es cuánto puedes operar antes de pasar a precios peores.
- Beneficio máx.: tamaño máx. × spread neto. Por ejemplo, un spread neto del 0.4% con $2,500 en la parte alta del libro da $10.
- Volumen 24h: el volumen de trading spot de la moneda. Se excluyen los mercados por debajo de $100,000.
Para juzgar una fila, mira el beneficio máx. antes que el spread neto. Un porcentaje grande sobre unos pocos cientos de dólares de profundidad puede no merecer la atención. Después comprueba que ambos exchanges listan el mismo token: una diferencia muy amplia suele significar que dos proyectos distintos comparten ticker, o que los depósitos o retiros están suspendidos en un lado, lo que impide a los traders cerrarla. La calculadora de beneficio de arbitraje te permite probar tu propio tamaño y tus comisiones.
Costos y riesgos que el escáner no incluye
- Comisiones de retiro y de red para reequilibrar, que pueden ser mayores que el spread en las operaciones pequeñas.
- Tiempo de transferencia: depósitos y retiros suspendidos o lentos, que a menudo son la razón por la que existe la diferencia.
- Profundidad más allá de la parte alta del libro: las órdenes más grandes obtienen peores precios por el deslizamiento.
- Momento: las dos cotizaciones pueden estar separadas unos segundos, y el precio puede moverse antes de que se ejecute tu segunda orden.
- Diferencias entre stablecoins: los mercados en USDT, USDC y USD se comparan directamente, así que una pequeña diferencia entre stablecoins forma parte del spread.
- Riesgo de exchange: el capital depositado en muchas plataformas está expuesto a cada una de ellas.
Lee riesgos del arbitraje para ver una lista más completa, y la metodología para los filtros exactos.
Cuándo funciona mejor
El arbitraje spot rinde cuando ya tienes inventario en ambas plataformas, operas monedas con profundidad suficiente para ejecutar un tamaño útil y pagas comisiones bajas. Las diferencias tienden a ampliarse en los mercados rápidos, en las monedas recién listadas y en los exchanges más pequeños o regionales con menos arbitrajistas. Los pares líquidos de alta capitalización en los grandes exchanges rara vez dejan mucho tras las comisiones. Mira todas las rutas en el escáner de arbitraje de precios, o compara con el arbitraje de futuros.