Arbitrase spot adalah membeli koin di pasar spot satu exchange dan menjual jumlah yang sama di pasar spot exchange lain dengan harga lebih tinggi, lalu menyimpan selisihnya setelah dikurangi biaya. Tabel di halaman ini menampilkan selisih live terlebar per koin, setelah biaya taker di kedua leg. Untuk teorinya, baca panduan arbitrase spot.
Cara kerjanya
- Siapkan saldo lebih dulu. Pegang stablecoin di exchange tempat Anda berencana membeli dan koinnya sendiri di exchange tempat Anda berencana menjual.
- Temukan rute. Rute adalah pasangan exchange tempat bid terbaik di satu exchange berada di atas ask terbaik di exchange lainnya.
- Eksekusi kedua leg sekaligus. Beli di harga ask pada exchange yang murah dan jual di harga bid pada exchange yang mahal, dengan ukuran sama dan sedekat mungkin waktunya.
- Seimbangkan ulang nanti. Stablecoin Anda sudah berpindah ke exchange jual dan koin Anda ke exchange beli. Pindahkan kembali saat biaya transfer rendah, bukan saat spread sedang terbuka.
Langkah menyiapkan saldo lebih dulu adalah yang paling penting. Jika Anda membeli dulu lalu menarik koin untuk menjualnya di tempat lain, penarikan, konfirmasi jaringan, dan kredit deposit bisa memakan waktu beberapa menit atau lebih, dan sebagian besar spread sudah menutup jauh sebelum koin Anda tiba.
Membaca scanner
- Rute: leg beli (exchange yang ask terbaiknya Anda bayar) dan leg jual (exchange yang bid terbaiknya Anda ambil).
- Spread bersih: spread kotor dikurangi satu biaya taker di setiap exchange. Inilah angka yang dipakai tabel untuk mengurutkan.
- Kotor: (bid terbaik di exchange jual − ask terbaik di exchange beli) ÷ ask terbaik. Angka ini memakai spread bid-ask di setiap sisi, bukan harga tengah, jadi mencerminkan apa yang benar-benar didapat market order.
- Biaya: jumlah kedua biaya taker, memakai rate default (non-VIP) setiap exchange. Jika akun Anda punya tingkatan yang lebih rendah, spread bersih Anda yang sebenarnya lebih tinggi. Lihat biaya maker vs taker.
- Ukuran maks.: jumlah yang lebih kecil antara kuantitas di ask terbaik dan di bid terbaik, dalam USD. Inilah jumlah yang bisa Anda perdagangkan sebelum masuk ke harga yang lebih buruk.
- Laba maks.: ukuran maks. × spread bersih. Contohnya, spread bersih 0.4% dengan $2,500 di level teratas order book menghasilkan $10.
- Volume 24h: volume trading spot koin tersebut. Pasar di bawah $100,000 tidak disertakan.
Untuk menilai sebuah baris, lihat Laba maks. sebelum Spread bersih. Persentase besar pada kedalaman hanya beberapa ratus dolar mungkin tidak sepadan dengan perhatian Anda. Lalu pastikan kedua exchange mencantumkan token yang sama: selisih yang sangat lebar sering berarti dua proyek berbeda memakai ticker yang sama, atau deposit atau penarikan sedang ditangguhkan di satu sisi, sehingga trader tidak bisa menutup selisihnya. Kalkulator laba arbitrase memungkinkan Anda menguji ukuran dan biaya Anda sendiri.
Biaya dan risiko yang tidak dihitung scanner
- Biaya penarikan dan biaya jaringan untuk menyeimbangkan ulang, yang bisa lebih besar daripada spread pada trade kecil.
- Waktu transfer: deposit dan penarikan yang ditangguhkan atau lambat, yang sering menjadi alasan selisih itu muncul sejak awal.
- Kedalaman di luar level teratas order book: order yang lebih besar mendapat harga lebih buruk karena slippage.
- Waktu: kedua kuotasi bisa berjarak beberapa detik, dan harga bisa bergerak sebelum order kedua Anda terisi.
- Perbedaan stablecoin: pasar USDT, USDC, dan USD dibandingkan secara langsung, jadi selisih kecil antar-stablecoin termasuk dalam spread.
- Risiko exchange: modal yang dipegang di banyak venue terpapar risiko masing-masing venue.
Baca risiko arbitrase untuk daftar yang lebih lengkap, dan metodologi untuk filter persisnya.
Kapan strategi ini paling efektif
Arbitrase spot menguntungkan ketika Anda sudah memegang inventaris di kedua venue, memperdagangkan koin dengan kedalaman yang cukup untuk mengisi ukuran yang berguna, dan membayar biaya rendah. Selisih cenderung melebar saat pasar bergerak cepat, pada koin yang baru listing, dan di exchange yang lebih kecil atau regional dengan lebih sedikit trader arbitrase. Pasangan large-cap yang likuid di exchange besar jarang menyisakan banyak setelah biaya. Lihat semua rute di scanner arbitrase harga, atau bandingkan dengan arbitrase futures.