Спотовый арбитраж — это покупка монеты на спотовом рынке одной биржи и продажа того же количества на спотовом рынке другой биржи по более высокой цене, при которой вы оставляете себе разрыв за вычетом комиссий. Таблица на этой странице показывает самый широкий текущий разрыв по каждой монете после комиссий тейкера на обеих ногах. Теорию читайте в руководстве по спотовому арбитражу.
Как это работает
- Заранее разместите балансы. Держите стейблкоины на биржах, где собираетесь покупать, а саму монету — на биржах, где собираетесь продавать.
- Найдите маршрут. Маршрут — это пара бирж, где лучший бид на одной выше лучшего аска на другой.
- Исполните обе ноги одновременно. Купите по аску на дешевой бирже и продайте по биду на дорогой — одинаковым объемом и как можно ближе по времени.
- Позже проведите ребалансировку. Ваши стейблкоины переместились на биржу продажи, а монеты — на биржу покупки. Возвращайте их, когда затраты на перевод низкие, а не пока спред открыт.
Самый важный шаг — предварительное размещение. Если сначала купить, а потом выводить монеты, чтобы продать их в другом месте, вывод, подтверждения в сети и зачисление депозита могут занять минуты или больше, и большинство спредов закроется задолго до того, как монеты дойдут.
Как читать сканер
- Маршрут: нога покупки (биржа, чей лучший аск вы платите) и нога продажи (биржа, в чей лучший бид вы продаете).
- Чистый спред: валовой спред минус одна комиссия тейкера на каждой бирже. По этому показателю сортируется таблица.
- Валовой: (лучший бид на бирже продажи − лучший аск на бирже покупки) ÷ лучший аск. Он учитывает спред между бидом и аском с каждой стороны, а не средние цены, поэтому отражает то, что реально получит рыночный ордер.
- Комиссии: сумма обеих комиссий тейкера по базовой (не VIP) ставке каждой биржи. Если у вашего аккаунта более низкий уровень комиссий, ваш реальный чистый спред выше. См. комиссии мейкера и тейкера.
- Макс. объем: меньшее из количеств на лучшем аске и лучшем биде, в долларах США. Столько можно проторговать, прежде чем вы зайдете на худшие цены.
- Макс. прибыль: макс. объем × чистый спред. Например, чистый спред 0.4% при $2,500 на лучших ценах стакана дает $10.
- Объем за 24h: объем спотовых торгов по монете. Рынки с объемом ниже $100,000 исключаются.
Оценивая строку, смотрите на макс. прибыль раньше, чем на чистый спред. Большой процент на глубине в несколько сотен долларов может не стоить вашего внимания. Затем проверьте, что обе биржи листят один и тот же токен: очень широкий разрыв часто означает, что у двух разных проектов один тикер или что на одной из сторон приостановлены депозиты или вывод, и это мешает трейдерам его закрыть. В калькуляторе арбитражной прибыли можно проверить свой объем и комиссии.
Издержки и риски, которые сканер не учитывает
- Комиссии за вывод и сети при ребалансировке, которые на небольших сделках могут превышать спред.
- Время перевода: приостановленные или медленные депозиты и выводы, из-за которых разрыв часто и возникает.
- Глубина за пределами лучших цен: крупные ордера получают худшие цены из-за проскальзывания.
- Время: две котировки могут расходиться на несколько секунд, и цена может сдвинуться до исполнения второго ордера.
- Разница стейблкоинов: рынки в USDT, USDC и USD сравниваются напрямую, поэтому небольшая разница стейблкоинов входит в спред.
- Риск биржи: капитал на многих площадках подвержен рискам каждой из них.
Более полный список — в статье о рисках арбитража, точные фильтры — в методологии.
Когда это работает лучше всего
Спотовый арбитраж окупается, когда у вас уже есть запасы на обеих площадках, вы торгуете монетами с достаточной глубиной для полезного объема и платите низкие комиссии. Разрывы обычно расширяются на быстром рынке, на недавно залистенных монетах и на небольших или региональных биржах, где меньше арбитражеров. Ликвидные пары с большой капитализацией на крупных биржах редко оставляют много после комиссий. Все маршруты — в сканере ценового арбитража; для сравнения посмотрите фьючерсный арбитраж.