Spot arbitraj, bir coin'i bir borsanın spot piyasasında alıp aynı miktarı başka bir borsanın spot piyasasında daha yüksek bir fiyattan satmak ve ücretler düşüldükten sonra aradaki farkı elde etmektir. Bu sayfadaki tablo, iki bacaktaki taker ücretleri sonrasında her coin için en geniş canlı farkı gösterir. Teorisi için spot arbitraj rehberini okuyun.
Nasıl çalışır
- Bakiyeleri önceden konumlandırın. Alış yapmayı beklediğiniz borsalarda stablecoin, satış yapmayı beklediğiniz borsalarda ise coin'in kendisini tutun.
- Bir rota bulun. Rota, birindeki en iyi bid fiyatının diğerindeki en iyi ask fiyatının üzerinde olduğu bir borsa çiftidir.
- İki bacağı aynı anda işleyin. Ucuz borsada ask fiyatından alın ve pahalı borsada bid fiyatından satın; bunu aynı büyüklükte ve zaman olarak mümkün olduğunca birbirine yakın yapın.
- Daha sonra yeniden dengeleyin. Stablecoinleriniz satış borsasına, coinleriniz alış borsasına geçmiştir. Bunları bir spread açıkken değil, transfer maliyetleri düşükken geri taşıyın.
En önemli adım önceden konumlandırmadır. Önce alıp ardından coin'leri başka bir yerde satmak için çekerseniz; çekim, ağ onayları ve yatırmanın hesaba yansıması dakikalar veya daha uzun sürebilir ve spread'lerin çoğu coinleriniz ulaşmadan çok önce kapanır.
Tarayıcıyı okumak
- Rota: alış bacağı (en iyi ask fiyatını ödediğiniz borsa) ve satış bacağı (en iyi bid fiyatına sattığınız borsa).
- Net spread: brüt spread'den her borsadaki birer taker ücreti düşülmüş hâli. Tablo bu rakama göre sıralanır.
- Brüt: (satış borsasındaki en iyi bid − alış borsasındaki en iyi ask) ÷ en iyi ask. Orta fiyatları değil, her iki taraftaki alış-satış spread'ini (bid-ask spread) kullanır; böylece bir piyasa emrinin gerçekte ne elde edeceğini yansıtır.
- Ücretler: her borsanın varsayılan (VIP olmayan) oranı kullanılarak iki taker ücretinin toplamı. Hesabınız daha düşük bir seviyedeyse gerçek net spread'iniz daha yüksektir. Maker ve taker ücretleri yazısına bakın.
- Maks. büyüklük: en iyi ask ve en iyi bid seviyesindeki miktarlardan küçük olanı, USD cinsinden. Daha kötü fiyatlara geçmeden önce işleyebileceğiniz tutar budur.
- Maks. kâr: maks. büyüklük × net spread. Örneğin defter başında $2,500 bulunan 0.4%'lük bir net spread $10 verir.
- 24h hacim: coin'in spot işlem hacmi. $100,000'ın altındaki piyasalar hariç tutulur.
Bir satırı değerlendirirken Net spread'den önce Maks. kâr'a bakın. Birkaç yüz dolarlık derinlik üzerindeki büyük bir yüzde, ilginize değmeyebilir. Ardından her iki borsanın da aynı tokenı listelediğini kontrol edin: çok geniş bir fark çoğu zaman iki farklı projenin aynı ticker'ı paylaştığı veya bir tarafta yatırma ya da çekme işlemlerinin durdurulduğu, dolayısıyla yatırımcıların farkı kapatamadığı anlamına gelir. Arbitraj kâr hesaplayıcısı, kendi büyüklüğünüzü ve ücretlerinizi test etmenizi sağlar.
Tarayıcının hesaba katmadığı maliyetler ve riskler
- Yeniden dengeleme için çekim ve ağ ücretleri; bunlar küçük işlemlerde spread'den büyük olabilir.
- Transfer süresi: durdurulmuş veya yavaş yatırma ve çekme işlemleri; bir farkın oluşmasının asıl nedeni çoğu zaman budur.
- Defter başının ötesindeki derinlik: daha büyük emirler kayma nedeniyle daha kötü fiyatlar alır.
- Zamanlama: iki fiyat teklifi arasında birkaç saniye olabilir ve ikinci emriniz dolmadan fiyat hareket edebilir.
- Stablecoin farkları: USDT, USDC ve USD piyasaları doğrudan karşılaştırılır; bu yüzden küçük bir stablecoin farkı spread'in bir parçasıdır.
- Borsa riski: birçok platformda tutulan sermaye her birinin riskine maruz kalır.
Daha kapsamlı bir liste için arbitraj riskleri yazısını, kesin filtreler için metodoloji sayfasını okuyun.
En iyi ne zaman işe yarar
Spot arbitraj; her iki platformda zaten envanter tuttuğunuzda, anlamlı bir büyüklüğü dolduracak kadar derinliğe sahip coinlerle işlem yaptığınızda ve düşük ücret ödediğinizde kazandırır. Farklar hızlı piyasalarda, yeni listelenen coin'lerde ve daha az arbitrajcının bulunduğu küçük veya bölgesel borsalarda genişleme eğilimindedir. Büyük borsalardaki likit, yüksek piyasa değerli pariteler ücretlerden sonra nadiren anlamlı bir şey bırakır. Tüm rotaları fiyat arbitrajı tarayıcısında görün veya vadeli işlem arbitrajıyla karşılaştırın.